Что такое IPO? Преимущества и недостатки IPO

Здравствуйте, читатели и гости инвестиционного блога ТрандИнвест.ру, сегодня продолжаем с вами изучать инвестиции, сейчас активно работаю на рынке форекс и постепенно изучаю фондовый рынок.

Моя основная цель, это показать, как можно зарабатывать на реальных инвестициях, а также предложить собственные инструменты для получения пассивного дохода, больше подробностей вы можете узнать в Телеграм канале TrandInvestClub. О моих текущих инструментах вы можете изучить статью про сервис копирования сделок, там подробно описал, как все работает и показал свои результаты.

В декабре 2020 года начал работать с IPO, на данным этапе доволен результатом и сразу хочу отметить. Что начать можно с минимальной суммы, все подробности можете изучить в моем мануале, КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В IPO С 50-100$, качайте и задавайте свои вопросы в личку через доступные контакты.

Рынок первичного размещения акций (IPO) весной прошлого года был практически закрыт. Эмитенты снизили предложения ценных бумаг до минимального уровня за последние 11 лет. Однако к концу 2020 года ситуация стабилизировалась, тем более, вдохновляющие примеры – например, Фейсбук – подогревают интерес инвесторов.

В данной статье предлагаю рассмотреть такие вопросы:

• что такое IPO;
• выгодность IPO;
• этапы размещения акций;
• как инвестировать в IPO;
• что такое календарь IPO;
• преимущества и недостатки IPO.

Что такое IPO?

IPO, первичное публичное размещение, Initial Public Offering – это начальный этап продажи акций компании, в который вовлекаются инвесторы. Физические лица могут принять участие, получив депозитарные расписки на акции. Это первичный рынок, инвестировать в который можно до того, как ценные бумаги появятся на фондовой бирже. В результате такого размещения организация получает новый статус – становится публичной (для российской практики – приобретает статус ПАО). Участвуя в подобных стартапах можно получить неплохую прибыль.

Инвестору стоит предварительно подготовиться:

• изучить этапы IPO компании;
• узнать, как можно заработать на акциях в течение торговых сессий.

Цель выпуска акций компании – привлечение в бизнес стороннего капитала, который необходим для дальнейшего расширения. В дальнейшем ценные бумаги размещаются на бирже для покупки и продажи.
Компания-эмитент, которая выпускает ценные бумаги, приобретает публичный статус, публикует в открытом доступе отчетность, формирует определенную репутацию. Для публичного размещения ценных бумаг необходимо, чтобы ее уровень капитализации достиг около пятидесяти миллионов долларов.

Выгодность IPO

Первичное предложение ценных бумаг организовывают эмитенты таких видов:

• непубличные – акции распределяют между менеджерами верхнего звена и учредителями;
• публичные – компании, которые вышли на IPO, их активы принадлежат частным лицам.

Вторая категория эмитентов обязана регулярно предоставлять отчетность. В России она соответствует двум стандартам: РСБУ, МСФО. По таким отчетам инвесторы могут получить представление об успешности бизнеса.

Выгодность IPO для эмитентов и инвесторов:

• бизнес может привлечь капитал из разных стран мира;
• снижается риск поглощения компании, ее захвата рейдерами;
• под залог акций можно оформить заем или кредит с низкой процентной ставкой;
• торговая марка становится популярной;
• в дальнейшем компания может выпустить другие ценные бумаги, например, облигации;
• зачастую стоимость бизнеса повышается после IPO.

Этапы размещения акций

Компании размещают ценные бумаги в три этапа. В каждом из них могут принять участие частные лица. Выбор этапа зависит от размера капитала, целей вложения средств.

• ОТС – это прямая продажа активов инвесторам. Эмитент проводит продажу на внебиржевых площадках, и на этом может остановиться.
• Premarket – предварительная продажа крупным инвесторам. Проводится за пару лет до приобретения компанией публичного статуса. Минимальный пакет акций стартует с крупных сумм, в среднем – от миллиона долларов.
• IPO – проводится после получения эмитентом публичного статуса. Компания заявляет о выходе на биржу, после чего инвесторы в течение недели могут заявить о желании купить акции.

В первый день торгов активы нового бизнеса могут увеличиться на 30-100%, что влечет за собой прибыль для инвесторов.

Как инвестировать в IPO?

Чтобы инвестиция в публичное предложение была выгодна, инвестор должен знать о каждом этапе такой процедуры.

• На первом этапе эмитент привлекает андеррайтеров – инвестиционные банки. Именно им изначально принадлежат акции, ценные бумаги компании. Параллельно эмитент ведет переговоры с якорными инвесторами – это наиболее крупные вкладчики, которые покупают ценные бумаги у инвестиционных банков. Иногда они связаны с якорными инвесторами.
• Следующий этап – это работа с акциями. Эмитент рассчитывает их начальную стоимость, согласовывает ее с регулятором (для России это Центробанк). После проверки компания начинает переговоры о размещении акций на бирже, для России – на Санкт-Петербургской или Московской.
• Далее эмитент сообщает потенциальным инвесторам о своем намерении выйти на биржу. Обычно для этого проводят рекламные кампании, создают специальные сайты, публикуют тематические статьи.
• Компания проводит предпродажу (премаркет). В среднем за две-три недели до IPO эмитент договаривается с инвесторами о покупке акций, их цене. На этом этапе якорные инвесторы, андеррайтеры и другие держатели акций могут продать эти ценные бумаги.
• Начало IPO – акции появляются на бирже. Обычно цена бумаг в первый день увеличивается, а максимальное количество сделок приходится на первый день продаж.
• Lock Up – период продолжительностью до полугода. В течение этого времени инвесторы, которые купили ценные бумаги компании, не могут их продавать. В этот период крупные вкладчики могут манипулировать рынком. После его завершения бумаги можно свободно продавать и покупать, их цена зависит от потребительского спроса.

Инвестирование в IPO происходит с участием брокера, которому брокер подает заявку. После ее удовлетворения активы зачисляются в депозитарий вкладчика.

Частным инвесторам стоит подробнее изучить два основных этапа: покупку ценных бумаг до их публичного предложения или в первый день IPO.

Покупка до публичного предложения

В этот период приобрести ценные бумаги можно со скидкой до 10%. Цель снижения цены – привлечение максимального числа потенциальных вкладчиков. Однако принять участие в инвестировании могут не все, поскольку есть ограничения по порогу входа. Как правило, для этого инвесторам необходимо иметь актив около миллиона долларов. Покупка акций на этапе предпродажи доступна инвестиционным банкам, венчурным фондам.

Расходы инвесторов включают не только цену акций, но и уплату налогов, оплату депозитария, брокерских комиссий. Сумам дополнительных расходов может достигать 8% цены сделки, но они зачастую покрываются за счет скидки.

Покупка в первый день IPO

Если вы хотите вложить деньги в акции новой компании, вышедшей в публичное пространство, необходимо своевременно принять участие в торгах. Речь идет о самом старте продаж – часах и минутах. Спрос на такие ценные бумаги высокий, поэтому их цена стремительно увеличивается. В дальнейшем котировки могут понижаться, а ценные бумаги – переоцениваться. Стабильное увеличение цены акций характерно для небольшого количества эмитентов – в среднем их число составляет 10%. Большинство акций – 80% – перемещаются в боковое движение или кратковременно дорожают, около 20% – стремительно дешевеют после первого дня торгов.

Иногда инвесторы покупают акции компаний, которые участвуют в IPO, в начале дня торгов, продают – в конце. В этом случае они приобретают «вторичные» ценные бумаги, которые уже принадлежат другим инвесторам. Их цена немного выше стоимости первичных, но разница котировок обеспечивает прибыль. Как правило, она составляет до трех долларов на одной акции. По такой схеме могут работать частные инвесторы с небольшим активом, новички в инвестировании.

Что такое календарь IPO?

Компании, которые ведут деятельность и планируют получить публичный статус, заранее заявляют об этом. Такие предложения появляются даже в период кризиса. Инвестиции в акции таких эмитентов перспективные, особенно в случае, если компания может стать лидером отрасли. Вложения в первичные размещения ценных бумаг в перспективе могут принести высокую прибыль.

Календарь IPO – это информационный документ, составленный на основании данных фондовых бирж. Он помогает сориентироваться в сроках появления новых акций, заранее изучить компании, которые выходят на фондовый рынок. Используя этот календарь, инвесторы могут выбрать объект для вложения капитала, разработать стратегию инвестирования.

В календаре расписаны сроки появления новых эмитентов, информация об их деятельности и специфике компаний, оценки экспертов, отзывы. На основе этих данных инвестор может рассчитать предположительную цену активов, диапазон стоимости.

Преимущества и недостатки IPO

Первичное размещение ценных бумаг – это эффективный и прибыльный биржевой инструмент для инвесторов. Используя его, они могут получить неплохую прибыль нот торговли на фондовом рынке. Однако, как и другие инвестиционные инструменты, он связан с высокими рисками. Чтобы снизить их, инвесторы необходимо проанализировать перспективности эмитента, востребованность услуг или товара, который он предоставляет, на бирже. Обязательно стоит учитывать отзывы инвесторов, а также разработать собственную стратегию, которой нужно придерживаться. Падение котировки не всегда обозначает бесперспективность компании: иногда со временем ситуация кардинально меняется, как было с Твиттером.

Начинающим инвесторам, не склонным к высоким рискам, можно отказаться от покупки «первичных» акций в пользу приобретения «вторичных» ценных бумаг. Купить их можно в первый день торгов после начала свободного обращения акций.

Акции перспективных компаний пользуются традиционно высоким спросом, их цена растет в перспективе. Это позволяет инвесторам получить максимальную прибыль. Покупка активов на вторичном рынке не ограничивает вкладчиков периодом Lock Up, открывает им определенную свободу действий.

Новичкам и частным инвесторам не стоит вкладывать весь капитал в IPO-инвестирование. Чтобы снизить риски, лучше инвестировать не более 10% имеющихся в распоряжении вкладчика активов. Перед этим стоит тщательно изучить и объективно оценить компанию: не только по рекламным и информационным статьям, но и по финансовым отчетам эмитента. Можно изучить отчет эмиссии: в нем есть информация о форме владения, деятельности компании, ее финансовая и юридическая оценка. В отчете указывают факторы риска.

Проанализировать эмитента можно мультипликаторами, которые позволяют оценить прогнозы бизнеса.

Недостатки инвестирования в IPO

• Никто не гарантирует инвесторам прибыль, цена активов может вырасти или упасть. Даже после стремительного подорожания акций они могут постепенно дешеветь.
• Заявки инвесторов в процессе IPO не всегда полностью одобряются. Их могут отклонить или одобрить частично, если брокер ограничен в количестве акций, спрос инвесторов превышает предложение эмитента, брокера.
• Для участия в публичном предложении необходимо оплатить комиссию.
• Есть ограничения на порог доступа. Для иностранных инвестиций он должен превышать тысячу долларов, лучше – 5-10 тысяч долларов.
• Если акции компании выкупит крупный фонд, будут обнаружены нарушения, из-за которых эмитента снимут с биржи, сменится руководство, IPO может не произойти.

IPO отзывы и выводы

Давайте в конце подведем итоги краткие, а в дальнейших статьях разберем, как инвестировать и получить первую прибыль. Инвестировать в IPO начал в конце 2020 года, основная цель создать капитал в 10000 долларов, с меньшей суммой увы вы не сможете зарабатывать, так как минимальная сумма для подачи заявки 2000$. Работаю с лучшим брокером в данной индустрии, а именно Fredom Finance, так как они сами уже выбирают лучшие компании.

В следующие статье разберем самого брокера, а также покажу подробно, как правильно инвестировать и зарабатывать, а сейчас рекомендую скачать мануал, о котором говорил выше, в нем описал, как начать инвестировать с 50-100$.

IPO – это реальные инвестиции, а не проекты в интернете, постепенно перехожу в реальный сектор и вам рекомендую это делать если ваша цель создать активный капитал на длительное время. Средняя доходность может доходит до 100-150% в год и это вам сразу говорит о рисках, они есть и будут всегда на финансовых рынках, но если вы планируете работать на длительной дистанции, то такой доход может быть гарантированным.

Если у вас есть вопросы или замечания, то жду их в комментариях ниже или можете писать через обратную связь в разделе контакты. Рекомендую также подписаться на обновление блога, а также на новостной канал @trandinvest, также есть отдельный канал о форексе, это TrandInvestClub, а также не забываем про социальные сети VK группа, FB группа и Instagram, чтобы не пропускать новую информацию.

Обратить еще внимание, что выпустил ЧЕК-ЛИСТ ИНВЕСТОРА вы можете его скачать бесплатно и изучить для себя, а потом задать свои вопросы.

Запустил еще небольшой курс, КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ И СОЗДАВАТЬ ИНВЕСТ. ПОРТФЕЛЬ.

Активно работаю над своими инструментами на рынке форекс и рекомендую скачать МАНУАЛ ИНВЕСТОРА, где познакомлю вас со своими инструментами, которые имеют уже длительную историю работы.