Здравствуйте, читатели и гости инвестиционного блога, мы с вами продолжаем дальше изучать реальные инвестиции, основной приоритет сейчас форекс и фондовый рынок.
В прошлой статье мы разобрали, что такое IPO, рекомендую изучить статью для начала, сегодня продолжим дальше разбирать данную тему, больше информации вы можете изучить в Телеграм канале TrandInvestClub. На канале вы найдете мои рекомендации по входу, по распределению средств и многое другое, также публикую результаты на рынке форекс.
На текущий момент имею уже пять собственных инструментов на форексе, которые доступны для публичного изучения, их можно автоматически копировать через брокера RoboForex, для начала изучите, что такое форекс, как копировать сделки трейдеров, что такое сервис копирования и многое другое в разделе форекс, а сегодня поговорим про IPO.
Инвестирование в IPO – это рискованный, но прибыльный способ вложения средств. Вкладчики, которые разработали стратегию вложения активов, могут получить высокий доход от таких инвестиций, заработать на фондовом рынке.
Рассмотрим основные вопросы:
- что такое IPO, особенности такого инвестирования;
- как выбрать брокера, открыть счет;
- как выбрать эмитента;
- как подать заявку;
- как выполняется заявка;
- как посчитать прибыль или убыток;
- инвестиции в IPO: в чем риски.
Что такое IPO, особенности такого инвестирования
IPO – это публичное появление эмитента на фондовом рынке. Под этим термином подразумевают первичное размещение на нем ценных бумаг (акций). Цель IPO – повышение статуса компании, привлечение денег инвесторов для дальнейшего развития, привлечение внимания клиентов. Чтобы разместить акции на фондовом рынке, эмитент проходит проверку.
Компании на некоторых периодах развития не могут существовать без вложения инвестиционных средств. Они необходимы для развития бизнеса, привлечения клиентов, ускорения темпов роста бизнеса. После выхода на публичный уровень эмитент может выжить без инвестиций, бизнес становится самоокупаемым. Излишки прибыли компания вкладывает в новые направления, отдает владельцам акций в виде дивидендов. Стандартные этапы развития и инвестирования бизнеса показаны на графике.
До пересечения синей линии бизнес развивается на инвестиции, после IPO – публичной продажи акций – для развития эмитент использует собственные активы.
Вложение средств в новую компанию, которая не прошла первую стадию развития, – рискованное, инвесторы могут потерять капитал. Если бизнес пройдет переходной период, прибыль будет крупной, но риски вложений на этом этапе высокие.
Инвесторы, которые вкладывают деньги в IPO, рискуют меньше. Они участвуют в стабильном бизнесе, отчетность которого есть в публичном доступе. Обязательное условие выхода компании на фондовую биржу – составление отчета эмиссии, в котором указаны активы эмитента, форма владения, направление деятельности. Акции публичного бизнеса инвесторы могут продать.
Инвестиции в IPO возможны на двух этапах:
- участие в pre-IPO;
- вложение денег в первый день торгов.
Вклады в pre-IPO возможны за полгода-год до выхода компании на биржу. Инвестиции в этом случае замораживаются, но инвесторы получают активы. Такие компании оцениваются субъективно, поэтому инвестирование в бизнес на этом этапе рискованно. Не всегда инвесторы могут продать активы по рыночной цене. После выхода эмитента на публичный уровень формируется его объективная оценка, которая показывает реальную цену бизнеса.
Точно предсказать цену акций до начала биржевых торгов невозможно, предварительную оценку проводят на основе анализа рынка, перспектив и финансовых показателей эмитента, спроса на акции. Такую работу проводят эксперты, которые определяют диапазон стоимости ценных бумаг. Окончательная цена может измениться перед первым публичным размещением. В дальнейшем она формируется на основе спроса и предложения.
Как выбрать брокера, открыть счет
Напрямую участвовать в рынке первичного размещения ценных бумаг частные инвесторы не могут. Такое право есть у фондов, инвестиционных банков, активы которых превышают сотни тысяч долларов. Большинство первичных инвестиций проходит на биржах США: NASDAQ, NYSE, в нашей стране таких сделок мало.
Для вложения денег в первичные ценные бумаги частным инвесторам необходимы посредники – брокеры. Выбирают их по таким характеристикам:
- страна, в которой зарегистрирован брокер – от этого зависит налогообложение;
- порог входа – минимальная сумма, которая необходима инвестору: чем она меньше, тем в большее количество IPO можно вложить деньги;
- размер комиссии за вывод денег, за сделку, досрочную продажу бумаг;
- длительность Lock Up – периода, когда нельзя зафиксировать прибыль, продать акции.
Популярные брокеры с доступом к IPO:
- Just2Trade: порог – 1000 долларов, обзор здесь;
- Финам: порог – 1000 долларов, доступ – только профессиональным инвесторам, обзор здесь;
- FredoomFinance: порог – от 2 тысяч долларов, статус инвестора не регламентируется, обзор здесь;
- Тинькофф Инвестиции: минимального порога нет, обслуживание счета – три тысячи рублей, доступ – только для квалифицированных инвесторов;
- UnaitedTrade: порог – от 50-100 долларов, высокие дополнительные комиссии, обзор здесь.
Лично сам работаю с двумя брокерами, это Just2trade (Финам) и Fredom Finance у каждого есть свои плюсы и минусы, но об этом поговорим уже в обзорных статьях.
Как выбрать эмитента
Для получения прибыли от инвестиций необходимо правильно выбрать компанию. Определить, акции какого эмитента стоит покупать, можно при помощи IPO-календарей. Их публикуют на специальных сайтах. В календарях указывают информацию о компаниях, ориентировочные сроки выхода на рынок. Найти такие данные можно на сайтах:
- Yahoo! Finance – информация публикуется на английском;
- Investing.com – русскоязычный сайт;
- MarketWatch – англоязычный ресурс.
Найти информацию о компаниях-эмитентах можно у брокеров. Для выбора стартапа для вложения денег необходимо провести максимально полный и объективный анализ. Учитывайте такие факторы:
- направление деятельности компании, экономический сектор, в котором она работает;
- перспективы развития эмитента;
- опыт и репутация андеррайтера – инвестиционного банка, который предварительно выкупает ценные бумаги;
- показатели финансовой деятельности компании-эмитента;
- руководство, форма собственности.
Инвесторам без экономического образования, новичкам бывает сложно проанализировать эмитента. Чтобы получить объективную картину, изучите отчеты аналитиков, просмотрите информацию брокера. Обычно брокеры оценивают риски и перспективы компаний, разрабатывают рекомендации для инвесторов. Эту информацию стоит изучить, прежде чем купить акции эмитента. Заранее уточните у брокера, в каких IPO вы можете принять участие.
к оглавлению ↑Как подать заявку
Этот процесс не требует от инвестора навыков или специальных знаний. Это техническая процедура: укажите тикер эмитента и сумму инвестирования. Не обязательно вкладывать деньги во все стартапы, которые советует брокер, особенно новичкам или инвесторам с небольшим капиталом.
В поручении не нужно указывать количество акций – достаточно обозначить сумму инвестиций с учетом минимального порога. Если заявку удовлетворяют не в полном объеме, разница возвращается на счет инвестора.
Точная цена, по которой проходит IPO, неизвестна до начала торгов, но обычно она колеблется в пределах прогнозированной стоимости.
Помните о рисках: ни эксперты, ни брокер не гарантируют доходность инвестиций.
к оглавлению ↑Как выполняется заявка на инвестирование
Отправленная заявка выполняется после начала торгов. Брокер зачисляет на счет инвестора купленные акции. Если заявка выполнена не в полном объеме, остаток активов тоже возвращается на счет.
С момента отображения акций на счете начинается Lock Up период. Длительность этого периода – до полугода, минимальный срок – один месяц, но в основном это 90 дней. В течение этого времени инвестор не имеет права продавать акции. Ввели Lock Up во избежание ажиотажа в первые дни после выхода компании на публичный уровень. Массовая продажа акций привела бы к резкому падению котировок.
Иногда брокеры разрешают продавать ценные бумаги досрочно, но инвестору необходимо заплатить комиссию, а также вход будет составлять минимум 10-50000$. Некоторые посредники при досрочной продаже закрывают инвесторам доступ к следующим сделкам, рекомендую регистрироваться у брокера Fredom Finance, скоро его обсудим.
к оглавлению ↑Как посчитать прибыль или убыток
Определить прибыльность сделки инвестор может только после окончания Lock Up. После этого активы продают, на основе чего анализируют убыток или прибыль. Пока ценные бумаги принадлежат инвестору (находятся на его счете), провести анализ невозможно.
Вкладчик может заключить форвардный контракт. Суть такой сделки – в фиксации цены акции до конца локапа. Когда этот период заканчивается, инвестор продает ценные бумаги по цене, указанной в контракте. Прибыль от сделки зачисляется на счет продавца. Важный момент: контракт обычно продают со скидкой, ниже актуальной стоимости акций. Размер скидки – в среднем до 15%.
На размер прибыли влияет несколько факторов:
- комиссия брокера за вход в покупку первичных ценных бумаг;
- комиссия за продажу ценных бумаг;
- комиссионное вознаграждение брокеру, которое инвестор платит с прибыли.
Для подсчета доходности сделки необходимо посчитать сумму комиссионных выплат за ввод и вывод средств (ставки у брокеров различаются). Сумма первой комиссии зависит от того, сколько денег было заведено на счет, сумма второй – от стоимости сделки.
Чтобы посчитать комиссию с прибыли, необходимо от суммы, за которую инвестор продал акции, отнять сумму, за которую он их купил. От этой разницы и считают комиссию.
Для подсчета доходности от суммы продажи акций отнимают комиссионные выплаты, полученное число делят на стоимость акций при покупке (суммарную). Если полученное значение превышает единицу, сделка считается прибыльной, если оно меньше 1 – убыточной.
к оглавлению ↑Инвестиции в IPO: в чем риски?
Вложение средств в первичные ценные бумаги – доходные, но рискованные инвестиции. Любое инвестирование, связанное с высокой прибылью, сопряжено с не менее высокими рисками. Это обязательно должны учитывать новички, которые только начинают вкладывать деньги. Из-за высоких рисков к участию IPO многие брокеры допускают только профессионалов.
Основные риски первичного размещения:
- стоимость ценных бумаг может упасть, иногда – до 50% и больше, что приводит к убыткам инвесторов, которые купили акции;
- обязательный Lock Up – пока он длится, цена бумаг может измениться, вырасти, а затем стремительно упасть, и уже не подняться до прежнего уровня;
- частичное выполнение заявки – частные инвесторы не всегда могут купить необходимое количество акций популярных компаний, что при малом инвестиционном капитале существенно снижает прибыль;
- комиссионное вознаграждение брокеров может быть выше прибыли вкладчика.
Как инвестировать в IPO, выводы
В прошлой статье, что такое IPO делал ужу выводы, но стоит повториться снова если вы ее не читали или начали изучать инструмент с данного обзора. Данный вид инвестирования очень популярный стал и очень прибыльный, но сразу стоит понимать риски, не все IPO могут приносить прибыль до 100-150% за 90 дней, некоторые акции могут упасть, а некоторые принести минимальную прибыль или даже убытки. Самое главное, что вы должны понять, это то, что мы с вами работаем в долгосрок, это не быстрый способ заработка, перед нами фондовый рынок, который через год может дать вам хорошую прибыль, здесь нужна холодная голова и взвешенные решения.
IPO – это реальные и перспективные инвестиции на 90 дней или более, не спешите и взвести все за и против, если нужна помощь, то пишите в комментариях или через обратную связь в разделе контакты. Каждый мой партнер может рассчитывать на бесплатные консультации и рекомендации, мы разберем все с вами подробно.
Рекомендую подписаться на обновление блога, а также на новостной канал @trandinvest, также есть отдельный канал о форексе, это TrandInvestClub, а также не забываем про социальные сети VK группа, FB группа и Instagram, чтобы не пропускать новую информацию.
Обратить еще внимание, что выпустил ЧЕК-ЛИСТ ИНВЕСТОРА вы можете его скачать бесплатно и изучить для себя, а потом задать свои вопросы.
Запустил еще небольшой курс, КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ И СОЗДАВАТЬ ИНВЕСТ. ПОРТФЕЛЬ.
Активно работаю над своими инструментами на рынке форекс и рекомендую скачать МАНУАЛ ИНВЕСТОРА, где познакомлю вас со своими инструментами, которые имеют уже длительную историю работы.
